fbpx

Какво е Форекс?

Какво е Форекс?

Какво е Форекс?

Какво е Форекс?

Валутен пазар или Forex (от английското: Foreign exchange – международен валутен обмен, или на кратко FX) или международният валутен пазар е мрежа от финансови институции, които обслужват международни бизнес сделки. На него се търгуват различни национални валути. Това е система от устойчиви икономически и организационни отношения при осъществяването на операции по покупко-продажба на чужда валута, платежни документи в чужди валути, а също така операции по движението на капитал на чужди инвеститори.

Форекс няма точно определено място и не предполага лична среща между участниците, доколкото те се намират в непосредствен и постоянен контакт помежду си с помощта на различни технически средства. Сделките се извършват посредством компютърни терминали, с които са свързани в мрежа големите банки (търговски банки) и брокерски къщи. Търговски банки, специализирани във валутната търговия, обслужват валутния пазар в качеството на дилъри, т.е. сключват сделки както за сметка на своите клиенти, така и за собствена сметка. При съвременната разгърната и модерна световна информационна и комуникационна мрежа може да се говори за единен световен пазар на валута.

 С развитието на интернет и информационните технологии на форекс пазара се включиха и дребните инвеститори, това допринесе за увеличаването на ликвидността (оборотите) и стесняването на спредовете (spread – разликата между цена на купуване и цена на продаване) и намаляването на комисионите. Обемът на forex е над 4 трилиона долара на ден, за сравнение оборота на Американската фондова борса е само 300 милиарда долара.

2007 година
3.2 трилиона долара
2010 година
4 трилиона долара
2013 година
5.4 трилиона долара

Бaнка за международни разплащания*

Банката за международни разплащания (на английски: Bank for International Settlements) е международна банка на централни банки със седалище в Базел, Швейцария.

Извършва международни банкови разчети, както и икономически и парично-кредитни изследвания. Учредена е през 1930 г. от централните банки на големите държави. Всяка от тях излъчва свой представител в съвета на директорите, заседаващ поне 10 пъти годишно.

Банката осъществява международното монетарно и финансово сътрудничество и служи като банка за централните банки. Част от функциите на БМР поема Международният валутен фонд след неговото създаване през 1944 г.

През 1974 г. към БМР е създаден Базелски комитет за банков надзор разработващ директивите за банковата регулация. Под егидата на БМР работят и Комисия платежни системи, Комитет за глобална финансова стабилност, Група за борба с фалшифицирането на паричните значи, както и ред други структури.)

Tърговските сесии във Форекс пазара

 

Форекс пазарът е най-големият и най-ликвиден в света. Пазарът работи денонощно, пет дни в седмицата и се затваря само за държавните празници и почивните дни. В даден работен ден валутната търговия започва с отварянето на пазара в Нова Зеландия, малко по-късно се включват Австралия и Сингапур, последвани от Япония, Европа и накрая САЩ.

Форекс Търговски ЦентърВремева ЗонаОтваря в: (София / Европа)Затваря в: (София / Европа)
Франкфурт ГерманияЕвропа / Берлин09:0017:00
Лондон АнглияЕвропа / Лондон10:0018:00
Ню Йорк САЩСАЩ / Ню Йорк15:0023:00
Сидни АвстралияАвстралия / Сидни01:0009:00
Токйо ЯпонияАзия / Токйо02:0010:00

Така всеки търгуващ с валути на пазара ще може незабавно да реагира на добрите или лошите съобщения и да отвори или затвори позиция в удобен за него момент.

Повече за търговските сесии във Форекс пазара

Нека да разгледаме различните форекс сесии

Вече знаем, че Форекс пазарът работи 24 часа в денонощието 5 дена в седмицата, но това не означава, че е активен през цялото време. Има моменти на висока волатилност, както и моменти на ниска и почти никаква волатилност. С други думи това означава, че можем да правим прави когато пазарът се движи „нагоре“, също така можем да правим пари, когато пазарът се движи „надолу“, но ще имаме трудности, ако се опитваме да правим пари, когато пазарът не се движи. И повярвайте, понякога пазарът е толкова тих, че спокойно можем да го наречем „затишие преди буря“.
 Ще разгледаме нещата в детайли, за да разберем кога е най-доброто време да се търгува и кога не, ако търгуваме в рамките на деня или кога е най-добрият момент за заемане на позиция. Преди обаче да се „хвърлим“ в търсене на перфектното време за „правене на пари“, нека първо разгледаме какво всъщност е „24 часа форекс пазар“.

Форекс пазара може да бъде разделен на четири основни сесии: Сидни (Австралия), Токио (Япония) и най-любимото ни време за търговия на trade-insider.com са Лондон (UK) и Ню Йорк ( САЩ). 

Реалното време за отваряне и затваряне на пазара се основава на местните работни часове, като повечето работни часове започват някъде между 7-21 часа  местно време.

Времето за отваряне и затваряне също се променя спрямо сезоните през месеците Октомври / Ноември и Март / Април, тъй като някои страни (като Съединените щати, Англия и Австралия) си сменят часа на лятно часово време (DST).Също така денят, в който се променя времето от зимно на лятно часово време също може да е различно, което е възможно да ни обърка още повече. Япония не си променя часовата зона от зимна на енергоспестяващо (лятно) време, което е в наша полза като начинаещи. 
 Ако гледате таблицата, вероятно се чудите, защо Австралийската сесия се измества с 2 часа в Източната часова зона. Вероятно си мислите, че отварянето на Сидни би се преместило само с един час, когато Америка се върнат на стандартното си часово време. Но запоменете, че когато Америка върнат часа с 1 час назат, то в Австралия местят часа с 1 час напред. Ето от къде идва двучасово движение (сезоните в Австралия са противоположни).

Важно е добре да знаем търговските сесии, да сме наясно кога една сесия отваря, кога затваря и кога се застъпва с друга търговска сесия.

През лятото например затварянето на Токйо (Tokyo Close) се засича с отварянето на Лондон (London Open) от 10:00 до 11:00 (българско лятно време – GMT+3). Имаме и такива, които се засичат целогодишно. Такъв пример са последните 3 часа на Лондонската (Европейската) сесия, които се припокриват с първите 3 часа на Щатската сесия.

Когато два от най-големите пазарите са отворени едновременно, се досещаме, че обeмите в пазара са значително големи, а от там и волатилността е по-висока. Това е съвсем нормално понеже търсенето и предлагането по това време е най-високо, следователно и търговията по това време е най-много.

 Нека да разгледаме как това изглежда в пипсове:

Валутна ДвойкаТокйоЛондонНю Йорк
EUR / USD 76 114 92
GBP / USD92127 99
USD / JPY516659
AUD / USD778381
NZD / USD627270
USD / CHF6710283
EUR / JPY 102129107
GBP / JPY118 151132
AUD / JPY98107103
EUR / GBP786147
EUR / CHF79109 84

 На горната таблица можем да видим, че Лондонската сесия прави най-големите движения за деня.

Забележе също, че пиковите моменти при някои валутни двойса са по-големи от другите.

Кратка История На Форекс Пазара

Националните валутни пазари възникват през 19 век. През 1876 г. се появяват т.нар. стандарти за обмен на злато. Основната им идея е, че хартиената валута трябва да се подкрепя от чисто злато. Целта е да се стабилизират световните валути чрез обвързването им с цената на златото. На теория всичко това звучи добре, но в действителност води до падането на златния стандарт.

Той минава на заден план в началото на Втората световна война, тъй като големите европейски държави не разполагат с достатъчно злато, за да обезпечават всички пари, които емитират за големите си военни проекти. Въпреки че златният стандарт в крайна сметка отпада, благородният метал никога не губи мястото си като най-добрата форма на парична стойност.

След това светът решава да въведе фиксирани обменни курсове, а този ход превръща щатския долар в основната резервна валута. Тя е и единствената, която е обезпечена със злато. Целият този процес протича през 1944 г. и е известен като “системата Бретън Уудс”. През 1971 г. САЩ обявява, че вече няма да обменя злато за щатски долари, държани в чуждестранни резерви и това беляза края на системата на Бретън Уудс.

Именно този пробив в крайна сметка през 1976 г. довежда до глобалното приемане на плаващите валутни курсове. Всъщност това е и “раждането” на сегашния пазар за чуждестранна валута. 

Следните предпоставки изиграват роля за създаването на валутният пазар:

Развиващите се национални валутни пазари и тяхното взаимодействие формират единен световен валутен пазар, на който започват свободно да се обменят водещите валути. В началото на 20 век, светът признава само няколко валути, като всички са обвързани със златният стандарт. С изоставянето на златния стандарт и сключването на споразумението от Бретън Удс през 1944 г., правителствата на западните сили оставят всяка национална валута сама да намери своя реален обменен курс. Отделни правителства все още се опитват да влияят в краткосрочен план върху курса на националните си валути, но те вече не са в състояние да го контролират. Един от начините е чрез девизна политка или чрез промяна в лихвения процент на държавните облигации.

В края на 20 век в обращение се намират вече близо двеста отделни национални валути — от щатския долар до парични единици с местно значение, нямащи абсолютно никакво приложение извън зоната, контролирана от съответното правителство. С възникването на всяка нова валута се увеличават възможностите за спекулации, но основни валути остават тези на Западна Европа, Северна Америка и Япония, докато останалите нямат постоянен статут на международно платежно средство.

Държавата или регионът, в който специфична валута има доминираща роля като средство за размяна се нарича валутна зона (например Еврозоната).

Участниците във Форекс пазара

1. Банките

Междубанковият пазар позволява едновременно търговски Форекс транзакции и големи възможности за спекулативна търговия всеки ден. Някои големи банки търгуват с милиарди долари всеки ден. Понякога търговията се извършва от трейдъри, които търгуват със сметката на банката, но е много популярна и търговията за отделни лица.

2. Компаниите

Компаниите използват валутния пазар, за да плащат за стоки и услуги в чужбина, както и да продават стоки и услуги зад граница. Важна част от дневната активност на Форекс пазара идва именно от компаниите, които искат да обменят валута, за да преговарят с други страни.

3. Правителствата / Централните банки

Централната банка на дадена страна може да играе важна роля на валутните пазари. Тези банки могат да доведат до увеличаване или намаляване на стойността на валутата на собствената си страна като се опитват да контролират лихвените проценти, паричното предлагане, инфлацията и др. Те могат да използват и своите значителни валутни резерви, за да се опитат да стабилизират пазара.

4. Хедж фондовете

Около 70-90% от всички валутни сделки са спекулативни по своя харатер. Това означава, че даден човек или институция, която купува или продава валута, няма план реално да получи въпросните пари, а вместо това извършва сделката с единствената цел да спекулира с движението на цените на конкретната валута. Търговските спекуланти са малко в сравнение с големите хедж фондове, които контролират и спекулират с милиарди долари всеки ден.

5. Физически лица

Ако някога сте пътували в друга страна и сте обменяли пари в различна валута на летището или в банката, значи вече сте участвали в замяна на пазара на чуждестранна валута.

6. Инвеститорите

Инвестиционните посредници, които управляват големи портфейли на свои клиенти, използват Forex пазара за улесняване на сделките с чуждестранни ценни книжа. Например един инвестиционен мениджър контролира международен капиталов портфейл, който използва на Forex пазара, за да купува и продава няколко валутни двойки. Всичко това му служи, за да може да плаща за чужди ценни книжа, които иска да закупи.

7. Брокери и дилъри

Форекс търговията на дребно се разраства всеки ден, благодарение на създадените Форекс платформи и това, че те работят с интернет. Малките валутни търговци имат достъп до пазара косвено – чрез брокер или банка. Има два основни вида посредници, които ни дават възможност да спекулираме на валутния пазар – брокери и дилъри. Брокерите работят като агенти на трейдъра, като се опитват да намерят най-добрата цена на пазара и купуват от името на клиента. За това те получават комисионна от получената цена. Дилърите се наричат още маркет мейкъри. Те „определят пазара“ за трейдърите, тъй като заявяват цените, на които са готови да купуват и продават.

За какво може да се използва Валутния Пазар

За хеджиране на бизнес

Търговските предприятия, които извършват бизнес в чужди държави, са изложени на риск поради колебания във валутната стойност, когато трябва да купуват или продават стоки или услуги в друга държава. Следователно валутните пазари осигуряват начин за хеджиране на риска чрез определяне на курс, при който сделката ще бъде сключена в даден момент в бъдеще.

За да постигне това, търговецът може да купува или продава валути на форуърдните или суаповите пазари, като в този момент банката ще блокира курс, така че търговецът да знае точния обменен курс, за да смекчи риска на компанията си. До известна степен фючърсният пазар може да предложи и средство за хеджиране на валутния риск, в зависимост от размера на търговията и действителната валута. Фючърсният пазар се провежда в централизиран обмен и е по-малко ликвиден от форуърдните пазари, които са децентрализирани и съществуват в рамките на междубанковата система в целия свят.

За спекулация

Тъй като има постоянни колебания между валутните стойности на страните, дължащи се на различни фактори на предлагането и търсенето като лихвени проценти, търговски потоци, туризъм, икономическа мощ и геополитически риск, съществува възможност да се заложи срещу тези променящи се стойности чрез закупуване или продажба на една валута друг, с надеждата, че валутата, която купувате, ще спечели в сила или че валутата, която продавате, ще отслаби срещу неговата колегия.

Валута като клас активи

Има две различни характеристики на валутата като клас активи:

  • Можете да спечелите разликата в лихвения процент между две валути.
  • Можете да реализирате печалби от обменния курс.

Защо можем да търгуваме с валути

До появата на интернет, търговията с валута е била ограничена до междубанковата дейност от името на техните клиенти. Постепенно самите банки създават собствени бюра за търговия със собствени сметки, последвани от големи мултинационални корпорации, хедж фондове и лица с висока численост. С помощта на интернет се появява и пазарът на дребно, насочен към отделни търговци, който осигурява лесен достъп до валутните пазари, чрез посредници, които правят вторичният пазар (банки, retail брокери).

 За да разберете повече по какъв начин можем да работим за реализиране на дългосрочни печалби от валутният пазар се присъединете към групата за анализи и обучения за напреднали.

Следващ Урок

Брокер

Брокер Какво е Форекс Брокер? В миналото само големите спекуланти...

Read More

Рискове свързани с форекс търговията

Търговията с валути или договори за разлика с маржин носи висока степен на риск и може да не е подходяща за всички инвеститори. Има вероятност да претърпите загуба равна на или по-голяма от цялата Ви инвестиция. Следователно не трябва да инвестиране или да рискувате пари, които не може да си позволите да загубите. Трябва да се уверите, че разбирате всички рискове. Преди да използвате услугите на “Trade Insider”, моля запознайте се с рисковете, свързани с търговията. Съдържанието на този сайт не трябва да се тълкува като личен съвет.”Trade Insider” Ви препоръчва да потърсите съвет от независим финансов съветник.

Trade-Insider Търговски сметки

© 2018 – TRADE INSIDER | All rights reserved

Made By: M.Atanasov

2 Comments

Comments are closed.

Scroll to Top